О лидирующих позициях Intersport.[1]

Intersport - новый лидер французского рынка спортивной одежды и обуви, согласно исследованию Kantar Worldpanel. Сумев сохранить высокие объемы продаж и конкурентоспособные цены, Intersport обошел своего прямого конкурента Decathlon. 

Мода и спорт уже несколько лет тесно связаны между собой на текстильном рынке. Толстовки, леггинсы и кроссовки носятся французами не только в спортивных целях, но также стали частью повседневного гардероба, особенно среди молодого поколения. Кроссовки составляют почти половину продаж обуви во Франции. 

На сегодняшний день наблюдается рекордное снижение продаж текстиля в крупных супермаркетах и сетевых магазинах (7,7 млн. продаж за год). При этом онлайн-магазины, дискаунтеры (Gifi, Centrakor), а также спортивные магазины наоборот пользуются большим спросом: количество продаж увеличилось более чем на 3 миллиона за год.

По данным Kantar Worldpanel, доля Intersport на текстильном рынке (одежда, обувь, аксессуары) достигла 3,7% против 3,1% у Decathlon. Если рассматривать исключительно продажи предметов одежды, то Intersport занимает второе место на рынке после Kiabi. Затем идут H&M, Galeries Lafayette, Camaïeu и Decathlon.

По мнению аналитиков, Intersport вышел в лидеры благодаря широкому ассортименту товаров для детей.  Бренд также зафиксировал высокие показатели по продажам обуви (+0,6% за год). В 2018 г. продажи текстиля для женщин выросли на 5%, для мужчин на 8%.

Согласно исследованию, проведенному Union Sport and Cycle, 16-24-летние покупатели (31% аудитории) придерживаются спортивного стиля одежды каждый день. Выбор, в первую очередь, определяется комфортом этой одежды, а не любыми другими техническими или «модными» соображениями.

О тенденциях развития мясной промышленности Франции[2].

Столкнувшись с нападками со стороны флекситарианцев, вегетарианцев, веганов и других сторонников диет, не употребляющих белки животного происхождения, французские производители мясной продукции принимают вынужденные меры, адаптируясь к новым реалиям.

Сегодня профессионалы из двух зол выбирают меньшее - больше всего их интересам отвечают флекситарианцы - те, кто не совсем запрещают животный белок, а только изредка позволяют себе его потребление. «Любите мясо - питайтесь качественнее!» – призывают теперь представители межпрофес­сиональной ассоциации мясного животноводства Франции «Интербев» (INTERBEV), напоминая при этом, что порция не должна по размеру превышать размер ладони.

Национальные производители ввели новые стандарты, подтверждающие экологически «правильное» мясо, отмечаемое в торговых сетях соответствующей маркировкой, например, такой как «красный лейбл», «фермерский продукт», «биостикер».

С 2018 года производители вегетарианских продуктов во Франции не могут использовать мясные термины в названиях своей продукции. Под запрет попали слова, прямо указывающие на животное происхождение пищи, так как их использование в названиях продуктов, не содержащих мяса, вводит покупателей в заблуждение.

С другой стороны, производители мяса вынуждены терпеть угрозы в свой адрес, порой обращаясь за защитой к государству. Объединение мясников Франции (CFBCT) обвинило веганов в агрессии, погромах, «терроризме» и навязывании своей идеологии. Отмечены случаи, когда активисты забрасывали камнями мясные лавки, обклеивали стикерами витрины магазинов с гневными лозунгами или обливали их жидкостью, напоминающей кровь. Их усилия оказались не напрасны. Уровень продаж говядины и телятины в крупных магазинах, на рынках и в специализированных лавках в период с 2016 по 2018 гг. сократился на 5%. В то же время потребление мясных продуктов вне дома, в ресторанах увеличилось за тот же период на 0,9%. Аналогичная ситуация с потреблением мяса птицы: - 2,1% в торговых точках и + 2,7% в пунктах общественного питания.

Правила здорового образа жизни диктуют новые условия для торговли. В крупных сетевых магазинах отмечается снижение предложений даже по разрекламированным в 2015 году «модным веганским» продуктам. Так, в отделах Veggie магазинов Carrefour вместо широкого ассортимента продуктов для вегетарианцев теперь можно насчитать около 170 наименований альтернативных мясных продуктов, таких как соевые шарики или «наггетсы» из зерновых культур. По прогнозам экспертов, данные товары будут постепенно заполнять традиционные полки магазинов. Их рынок в 2018 году оценивался в 380 млн. евро, к 2021 году данный показатель, с ежегодным прогнозным ростом на 17%, может достичь 600 млн. евро.

Об урожае пшеницы во Франции[3].

По прогнозам Генеральной ассоциации производителей пшеницы Франции (l'Association générale des producteurs de blé), в этом году ожидается рекордный урожай пшеницы: 38,2 млн.тонн мягкой пшеницы, что соответствует урожайности 76,1 центнера с гектара. Данный показатель превышает показатели 1998 и 2015  гг.

Эти цифры кажутся особенно удивительными в свете жары и засухи, которые охватили метрополию в июле с.г.

Результаты по твердым сортам пшеницы не так радужны: 1,5 млн.тонн, несмотря на рекордную урожайность в 57,5 центнера с гектара. Пшеница из твердых сортов, которая используется для производства макаронных изделий, теряла в среднем 100 000 га пахотных земель в год в результате неутешительных продаж, из-за чего производство такой пшеницы рухнуло на 18%.

Несмотря на высокий урожай мягкой пшеницы, у фермеров не получится разбогатеть в этом году: закупочные цены за год в среднем упали на 30-40 евро за тонну.

Снижение закупочных цен во многом связано с конкуренцией со стороны стран-производителей зерна, в частности, Украины и России. В этих странах урожайность на гектар значительно ниже, однако это компенсируется огромными размерами хозяйств и пахотных земель, которые достигают 100 000 га (в то время как во Франции средняя засеянная площадь составляет 114 га).

Соответственно, Франция в очередной раз вступает в борьбу за рынки сбыта, в первую очередь это касается Алжира. По мнению экспертов, у Франции есть главное преимущество – налаженная логистическая цепочка, которая позволяет доставлять в Африку зерно быстро и хорошего качества.

О протестах в Москве[4].

В ежедневной французской газете LesEchos вышла статья Бенджамина Квенели (Benjamin Quénelle) «Кремль столкнулся с волной протестов в Москве».

Автор статьи рассказывает о действиях российских оппозиционных сил, устраивающих каждую субботу акции протеста. Последние вызваны отказом властей в регистрации независимых кандидатов на выборы в Мосгордуму, которые должны состояться в столице 8 сентября с.г. Упоминается о нескольких акциях, состоявшихся в июле, о рекордном митинге, собравшем почти 50 тыс. человек в прошедшую субботу, о насилии со стороны полиции, осуществившей до 1400 арестов за один день, и о дальнейших планах оппозиции. Французский журналист рассказывает о том, что к лозунгам, требующим «свободных выборов», добавились и другие призывы, в том числе к освобождению арестованных демонстрантов.  Если большинство задержанных людей были отпущены через несколько часов после взятия под стражу, то лидеры движения, такие как Алексей Навальный, Владимир Милов, Любовь Соболь, Егор Жуков, могут провести за решеткой остаток лета. Некоторым из них, призывающим к активизации ненасильственной оппозиции, грозит тюремное заключение на срок до восьми лет.

В статье приводятся итоги опроса общественного мнения, проведенного независимой аналитической организацией «Левада-центр», в соответствии с которым около 37% москвичей считают протесты «позитивными» и 27% «негативными». Отмечается, что такой масштабной мобилизации в столице не было со времен протестных выступлений в 2011-2012 гг.

Использование технологии 3D-печати из бетона
в ландшафтном дизайне французской компанией XTreeE [5].

Телекоммуникационные пилоны в виде стволов деревьев, причудливые сваи мостов, округлые стены домов – всё это новые проекты компании XTreeE, французского стартапа в области 3D-печати, которые с каждым годом становятся все более амбициозными.

На заводе бетонной 3D-печати компании XTreeE (https://www.xtreee.eu, тел. +33 (0)6 80 45 54 12, адрес: 18, rue du Jura, 94150, Rungis) работает робот.  Благодаря свободе форм, которые позволяет реализовать эта техника, получившая по аналогии с головкой струйного принтера название «3D-печать», первые заказы XTreeE, выполнен­ные в 2015 году, были с успехом реализованы в виде городской и садовой мебели (скамейки, ограды и т.д.), ажурных внутренних перегородок, несущих столбов, выполненных по дизайнерским проектам.

Сегодня рядом с роботом выстраиваются завершенные детали в виде секций ствола дерева. «Они будут собраны на месте в Гваделупе, чтобы сформировать 12-метровый телекоммуникационный пилон, который не искажает ландшафт», - говорит Ален Гийен, генеральный директор предприятия XTreeE. В ближайшей перспективе, по его мнению, строительство во Франции нескольких тысяч пилонов, необходимых для развертывания сетей 5G, столкнётся с проблемой дефицита земли. Её владельцы опасаются также потери стоимости своих участков из-за неэстетического вида современных пилонов.

Эстетика полых бетонных форм, выполненных методом 3D-печати, не является единственным аргументов в пользу новых технологий. «Для небольших серий применение 3D-печати из бетона оказывается дешевле, чем использование традиционных пресс-форм или опалубок», - считает А. Гийен. Кроме того, технология способна персонализировать строения, возводимые по программам «доступное жилье». Она также позволяет компании участвовать в проектах строительства уникальных объектов в рамках стартапов, как например: пешеходной дорожки на канале Сен-Дени или нестандартных опор возводимого компанией ВТР моста.

По сравнению с традиционным строительством, технологии, используемые XTreeE, позволяют строить быстрее и дешевле. Выигрыш также в вопросах обеспечения безопасности на строительных площадках. Современное строительство предъявляет новые требования с точки зрения реализации высоко­худо­жественных проектов, архитектурные формы которых приобретают все более сложные формы. В планах развития, озвученных А. Гийеном, разработка собственной программной платформы 3D-печати, позволяющей заменить услуги архитекторов и проектных бюро для клиентов.

В настоящее время руководство компании выстраивает партнерские отношения со строительными организациями и производителями на международном уровне, в том числе в Азии, для более эффективного применения технологии высоко­произ­во­ди­тель­ной волокнистой бетонной 3D-печати в гражданском строительстве.

О деятельности компании Desjoyaux[6].

Производитель бассейнов компания Desjoyaux зафиксировала исторический максимум продаж +13% в первом полугодии 2019 г. Оборот - 100 млн.евро. Чистая прибыль достигла 5 млн.евро. Desjoyaux Swim Pools - лидер на рынке Франции. Доля компании оценивается в 13% от общего объема рынка. В ближайшее время планируется открыть дополнительные филиалы, чтобы сократить время ожидания своих клиентов (сейчас насчитывается около 150 филиалов).

Федерация профессиональных бассейнщиков Франции (FFP) подсчитала, что продажи только в 2018 г. выросли на 7%, и этот год (учитывая аномальную жару) не станет исключением.

Во Франции в настоящий момент больше частных бассейнов, чем в Испании. В конце 2018 года пройден рубеж в 2,5 млн. бассейнов. Таким образом, у каждого из 27-ми французов есть бассейн по сравнению с каждым из 39-ти испанцев.

Об американских санкциях против товаров из Китая[7].

Торговый представитель США Роберт Лайтхайзер объявил об отсрочке вступления в силу санкций против китайских товаров, которые были объявлены около 10 дней назад. 

Увеличенные ввозные пошлины в размере 10% на такую продукцию, как мобильные телефоны, компьютеры, игрушки, игровые приставки или обувь, начнут действовать с 15 декабря, а не с 1 сентября, как планировалось ранее.

Власти США указали, что некоторые товары будут навсегда удалены из списка, не называя критерии: здоровье или национальная безопасность. Конкретный список будет опубликован позже. По мнению г-на Лайтхайзера, это «нормальный процесс, являющийся результатом публичных комментариев и слушаний» последних недель. Некоторые компании запросили льготы, опасаясь снижения выручки.

После объявления о новых пошлинах экономисты предупредили Вашингтон о влиянии, которые эти изменения могут оказать на потребление. Например, Oxford Economics оценивает, что в 2020 году эти изменения будут стоить 0,1 пункта роста. Это затронуло бы американского потребителя в размере до 300 долларов в год. И это менее зажиточные американцы, которые были бы в наибольшей степени подвержены риску.

Объявление об отсрочке приветствовалось на рынке. Индексы Dow Jones и S&P 500 выросли почти на 1,5%. Индекс Nasdaq вырос почти на 2%.  Акции Apple выросли на 4,5%, производителя машин Caterpillar на 3,7%.

Цены на нефть выросли примерно на 3,5%. Стоимость нефти марки «Brent» вернулась на уровень выше ​​60 долларов. Цена барреля нефти резко упала, когда Трамп объявил о новом увеличении тарифов. Инвесторы опасаются, что торговая война приведет к замедлению глобального роста и, следовательно, спроса на черное золото.

С другой стороны, цены на золото, которые растут на фоне торговой войны, снизились почти на 0,6% и держатся на уровне чуть выше 1500 долларов за унцию.

О разработках Pixium Vision по восстановлению зрения[8] .

Французская компания Pixium Vision провела успешные испытания бионического глаза, средства, предназначенного для борьбы с возрастной потерей зрения из-за гибели фоторецепторов.  По сути, он представляет собой микрочип, имплементируемый позади сетчатки глаза и подключающийся к камере умных очков.

Камера с умных очков преобразует полученное изображение в инфракрасные сигналы, которые передаются на имплант, а с него — на зрительный нерв. В результате, слепой человек получает возможность снова видеть.

Испытания были проведены на 5 добровольцах, у которых была диагностирована возрастная макулярная дистрофия. Это хроническое прогрессирующее дистрофическое заболевание центральной области сетчатки глаза (макулы), которое приводит к постепенной потере центрального зрения, необходимого для четкого восприятия предметов.

После установки микрочипа и тестирования бионического глаза все добровольцы смогли видеть.  

По словам разработчиков, на сегодняшний день альтернативы для лечения макулодистрофии нет. При этом данный инновационный продукт можно использовать и для лечения других видов слепоты, в том числе генетически обусловленных.

О продажах французского коньяка в мире[9].

По данным Национального межпрофессионального бюро производителей коньяка (BNIC), за последние 12 месяцев французские производители продали более 211 млн. бутылок коньяка (+ 2,5%), выручка достигла 3,4 млрд. евро (+6,9%).

Традиционно продажи растут в Северной Америке и Мексике: объемы продаж увеличились на 8,8%, а в денежном выражении на 17,6%. Так, только в США экспортировано 94 млн.бутылок.

На страны Восточной Азии приходится 28% экспорта или 60 млн.бутылок. Продажи по объемам снизились здесь на 1,5%, но выросли на 1,8% в стоимостном выражении. Рост продаж в этом регионе обеспечивает в основном Китай.

Поставки в европейские страны снизились на 4,6% по объему и на 6,4% в стоимостном выражении (39,4 млн.бутылок). Однако рост в Восточной Европе компенсировал снижение (+4,2% по объему и +3,5% в стоимостном выражении).

Объемы продаж в Великобритании выросли на 5% (-4% в стоимостном выражении), в Германии на 6% (-6,7% в стоимостном выражении).

Южная Африка и Карибский бассейн считаются одними из наиболее перспективных рынков сбыта. Продажи там растут ежегодно на 12-13% по объему и стоимости. Поставки достигли 7 млн.бутылок (3,3% от общего объема продаж в мире).

О планах Casino по продаже активов[10].

В понедельник 19 августа Совет директоров группы Casino утвердил программу проведения второго раунда продажи активов с целью привлечения дополнительных денежных средств в размере 2 млрд. евро. Программа должна быть завершена к концу 1-го квартала 2021 г. Первый раунд программы, в соответствии с которой планируется привлечь 2,5 млрд.евро, завершится в 1-м квартале 2020 г.

В заявлении отмечается, что компания сконцентрируется на наиболее прибыльных и перспективных сегментах исходя из трех принципов: «электронная торговля, премиальные точки продаж, близость к дому». Кроме того, планируется расширить присутствие на рынке Латинской Америки, который имеет перспективы роста продаж.

Очевидно, что продажа активов не коснётся сети Cdiscount (электронная коммерция), а также магазинов Monoprix и Franprix (которые отвечают принципам «премиальности» и «близости к дому»). Напротив, в «зоне риска» окажется непрофильная коммерческая недвижимость компании, а также дискаунтер Leader Price и сеть магазинов экологически чистых продуктов Naturalia. Аналитики банка Merrill Lynch отмечают, что может быть продана доля Casino в Мercialys, что даст дополнительные 240 млн. евро.

В заявлении компании также говорится, что во второй половине 2019 г. откроется 50 дополнительных магазинов Monoprix и Franprix. Кроме того, планируется расширить сотрудничество с Amazon в части электронной коммерции. Также будут осуществлены инвестиции в новые для компании направления деятельности: энергетика, управление данными, реклама.

Текущий план продажи активов (на сумму 2,5 млрд.евро) позволит сократить корпоративную задолженность Casino на 1,5 млрд.евро.

Рынок позитивно отреагировал на планы компании: акции Casino выросли на 4,8% до 37,53 евро.

О тенденции развития «зеленых» облигаций[11].

Согласно исследованию Moody's, только за 1-е полугодие 2019 г. эмиссия «зеленых» облигаций выросла на 47% до 117 млрд. долларов. Ожидается, что объем выпуска «зеленых» облигаций в мире к концу 2019 г. достигнет отметки в 200 млрд.долларов.

Отличительной чертой «зеленых облигаций» от традиционных долговых инструментов является то, что привлеченные средства используются для проектов, связанных с возобновляемой энергией, повышением энергоэффективности, экологически чистым транспортом или низкоуглеродной экономикой.

Во Франции компании крайне серьезно относятся к климатическим изменениям, а также ожидают усиления экологических норм. Инвесторы становятся все более и более требовательными к экологически чистым продуктам и к способам производства, не наносящим ущерб окружающей среде.

Такие банки, как Crédit Agricole и Société Générale стали больше уделять внимание финансированию «зеленых проектов» в связи с положительным воздействием на окружающую среду. Особенно это можно отметить после подписания Парижского соглашения в 2015 г. 

По данным экспертов, общие ежегодные инвестиционные потребности в «экологические» проекты оцениваются в 900 млрд. евро. Соответственно, «зеленые» облигации могут стать серьезным инструментов для их реализации.

О позиции США касательно налога GAFA[12].

В понедельник в администрации Торгового представителя США прошли слушания с участием крупнейших IT-гигантов касательно перспектив введения Францией налога GAFA.

Позиция представителей цифровых гигантов единогласно была отрицательной.

Американское IT-лобби скептически отнеслось к заявлению Брюно Ле Мэра. В ходе полной мобилизации «желтых жилетов» в декабре Министр экономики и финансов Франции заявил, что хочет «исправить несправедливость, заключающуюся в том, что французские МСП платят на 14 пунктов больше, чем цифровые гиганты». Однако несколько цифровых компаний, включая Google, ставят под сомнение исследование Европейской комиссии, которое показало, что разница в налогах составляла 14 баллов. Google утверждает, что в последние десять лет эффективная налоговая ставка гигантов превышает 23%.

Amazon раскритиковал тот факт, что этот налог относится к обороту, а не к прибыли. Группа объявила об увеличении своих расходов на 3% с 1 октября и предупредила, что 10 000 французских МСП продают свои товары через эту платформу.

Facebook настаивал на том, что он будет нести расходы на соблюдение требований по сбору данных, необходимых для уплаты налога.

В свою очередь, обеспокоенность по поводу возможных ответных таможенных пошлин на французский импорт выразило французское лобби: ассоциация, представляющая интересы французского бизнеса, предложила администрации США прибегнуть к арбитражному разбирательству в ВТО и рассмотреть временный характер налога GAFA в ожидании международного соглашения в ОЭСР.

Великобритания также планирует ввести аналогичный налог на цифровые услуги в размере 2% с доходов поисковых систем, социальных сетей и онлайн-площадок, обслуживающих клиентов в Великобритании. Налог должен вступить в силу в следующем году. Правительства Австрии, Чехии, Испании также рассматривают такую возможность.

О динамике роста ВВП[13].

По оценкам экономистов, продолжающаяся торговая напряженность между США и Китаем, неопределённость по Brexit, беспорядки в Гонконге, рецессия германской экономики – все это создает трудности для французского правительства по точному прогнозированию роста экономики в канун рассмотрения проекта закона о бюджете, которое запланировано в сентябре. Прогноз Банка Франции о росте ВВП в следующем году на 1,4% подвергается сомнению. Аналитики ожидают увеличение ВВП лишь на 1,2%.

При этом отмечается, что Франция, в отличие от своих соседей Германии и Италии, имеет устойчивую динамику потребления домашних хозяйств, что поддержит рост ВВП. Покупательная способность хозяйств растет благодаря низкой инфляции, невысоким ценам на энергоносители и предпринимаемым правительством мерам социально-экономического характера в ответ на акции «желтых жилетов». Рост покупательной способности из расчета на одного жителя составит 2,1% за год, что является самым высоким показателем с 2007 года.

Напротив, на французскую экономику может отрицательно повлиять динамика экспорта. ВВП Германии во 2 кв. 2019 г. снизился на 0,1%, отмечается падение деловой активности и потребления домохозяйств. Учитывая, что Германия является крупнейшим торговым партнёром Франции (импорт достигает 70 млрд.евро в год), падение спроса на французские товары может отрицательно сказаться на росте ВВП.

Национальный институт статистики и экономических исследований Франции (INSEE)[14] опубликовал данные по безработице: по итогам 2 кв. 2019 г. она снизилась до 8,5%. На сегодняшний день во Франции (с учетом заморских территорий) количество безработных достигает 2,5 млн. – это самый низкий показатель с 2009 года. В метрополии – 2,36 млн. человек или 8,2% от экономически активного населения.

В 1 кв. 2019 г. в государственном и частном секторе было создано 94 000 новых рабочих мест (что выше прогнозов на 26 400 мест). Во 2 кв. только в частном секторе создано 62 000 рабочих мест. За этот же период количество безработных снизилось на 66 000 человек.

Среди молодых людей уровень безработицы снизился до 18,6% (-0,6 пункта), для возрастных групп 25−49 лет он составил 7,5% (-0,2 пункта), 50 лет и старше – 6,1% (-0,2 пункта)[15].

Аналитики отмечают, что с середины 2015 года уровень безработицы снижался примерно на полпроцента в год. При таких темпах перспектива снижения безработицы до 7% (как было обещано Макроном) не кажется такой недостижимой.

[1] https://www.lesechos.fr/industrie-services/conso-distribution/comment-intersport-est-devenu-le-numero-un-francais-de-lhabillement-1123088

[2] http://www.lefigaro.fr/societes/critiquee-de-toute-part-la-filiere-viande-fait-sa-revolution-20190812

[3] https://www.lesechos.fr/industrie-services/conso-distribution/cereales-la-face-cachee-dune-recolte-exceptionnelle-1125348

[4] https://www.lesechos.fr/monde/europe/le-kremlin-bouscule-par-la-vague-de-protestations-a-moscou-1123837

[5] https://www.lesechos.fr/industrie-services/immobilier-btp/xtreee-installe-limpression-3d-beton-dans-le-paysage-1123779

[6] https://www.lesechos.fr/industrie-services/immobilier-btp/piscines-desjoyaux-va-depasser-son-plus-haut-niveau-historique-1124474

[7] https://www.lesechos.fr/monde/etats-unis/guerre-commerciale-trump-reporte-certaines-taxes-les-marches-soulages-1124173

[8] https://www.capital.fr/entreprises-marches/pixium-la-medtech-qui-veut-redonner-la-vue-aux-aveugles-le-conseil-bourse-du-jour-1345880

[9] https://www.lesechos.fr/industrie-services/conso-distribution/cognac-une-bouteille-sur-deux-vendue-aux-etats-unis-1125114

[10] https://www.lesechos.fr/industrie-services/conso-distribution/casino-annonce-la-cession-de-2-milliards-dactifs-de-plus-en-france-1125199

[11] https://www.lesechos.fr/finance-marches/banque-assurances/climat-pourquoi-les-banques-francaises-se-mettent-au-vert-1124235

[12] https://www.lesechos.fr/economie-france/budget-fiscalite/taxe-gafa-les-critiques-fusent-outre-atlantique-1125113

[13] https://www.lesechos.fr/economie-france/conjoncture/croissance-une-rentree-sous-le-signe-de-lincertitude-1124870

[14] https://www.lesechos.fr/economie-france/social/lobjectif-de-macron-dun-taux-de-chomage-a-7-regagne-en-credibilite-1124391

[15] https://www.lesechos.fr/economie-france/social/le-taux-de-chomage-a-poursuivi-sa-baisse-au-deuxieme-trimestre-1124253